재테크 클래스김성일
"투자는
예측이 아니라
대응과 시간의 게임이다."
투자 철학
자산배분 (50)투자에서 유일한 '공짜 점심'은 분산이다. 주식 100% 포트폴리오 대신 주식·채권·금·달러·현금을 섞으면 수익률은 거의 비슷하면서 손실폭과 변동성은 절반 이하로 줄어든다.
장기투자 (25)1년 수익률은 운, 10년 수익률은 실력, 30년 수익률은 시스템이다. 짧은 시계는 투기에 가깝고, 긴 시계가 확보돼야 자산배분과 복리가 의미를 가진다.
비용/세금 (15)수익률은 못 정해도 비용과 세금은 정할 수 있다. 연 1%의 비용 차이는 30년 누적 성과의 35%를 갉아먹는다. 절세3총사(연금저축·IRP·ISA) 계좌에서 저비용의 ETF를 이용하는 것이 수익률 1~2%p를 더 올리는 것과 같다.
규칙/시스템 (10)사람의 판단이 개입하는 만큼 성과가 깎인다. 정해둔 규칙대로 기계처럼 움직이는 게 평범한 투자자가 평균 이상을 내는 거의 유일한 방법이다.
"투자는 예측이 아니라 대응과 시간의 게임이다." 시장의 방향을 맞히려는 시도 대신, 어떤 국면에서도 무너지지 않는 자산배분 구조를 설계하고
규칙대로 운용하는 것이 장기 성과의 핵심이라는 의미입니다.
김성일 Q & A
투자는 무서워서 그냥 예적금 들고 있어요. 공무원이나 교사인 친구들은 공제회로 모으던데, 그게 안전하고 낫지 않나요?
흔히 목돈 모으기 목적으로 예적금이나 공제회 저축을 먼저 생각합니다. 그런데 ...
요즘은 또 '국장이 답'이라는 말이 나오던데요. 2024년까지는 미국 주식만 사라더니, 이제는 한국 주식으로 갈아타라는 사람이 많아졌어요. 그럼 그게 맞는 거 아닌가요?
그 질문 자체에 답이 있습니다. "어디로 갈아탈까"를 묻는 순간 ...
지금 잘 오르는 종목 보면 사고 싶고, 떨어지면 무서워서 팔게 돼요. 머리로는 장기투자가 답인 줄 아는데, 막상 시장 앞에 서면 마음대로 안 됩니다. 어떻게 해야 하나요?
솔직하게 말씀드리면, 그게 정상입니다. 사람의 뇌는 본래 ...
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